スポンサーリンク

ケイアイスター不動産 【3465】銘柄評価。おすすめな高配当株か?

Cランク

ケイアイスター不動産を評価してみました。

DXを活用して業績を伸ばしている総合不動産会社です。割安な高配当株で、ROEが高いです。長期保有対象としてはどうでしょうか?

この記事では、

  • 直近の四季報の数値を独自の計算式に入れて5段階評価をしています。
  • 長期投資するメリットがあるかの視点での12項目を評価しています。
  • 12個の5段階評価を考慮し、最終的なランクをつけています。(Sランク~Dランク)
  • 最後に主観的なコメントもしています。

ケイアイスター不動産とは

分譲住宅を主力とした不動産企業です。土地仕入れから販売まで一気通貫で供給しています。ビッグデータやAIを使ったDXを導入しているのが強みとしています。RPA・AI-OCR活用により、業務生産性の向上しています。Withコロナ時代に不動産業界のDXを推進しています。

戸建住宅のサプライチェーンの各段階にテクノロジーを導入することで、高品質で低価格な分譲住宅供給を実現しています。地方都市や政令指定都市のエリアをターゲットとし、セミオーダー新築戸建を販売しています。

参考:ホームページより

参考:ケイアイスター不動産のホームページ(外部リンク)

参考:ヤフーファイナンス(外部リンク)

12項目の評価


評価基準日 : 2021/11/03

株価 : 6,650 (基準日時点)

日経平均 :  29,520 (基準日時点)


1.時価総額

★★☆☆☆

時価総額は746億円の企業で規模は普通です。PBRは3.85倍と多めです。


2.自己資本比率

★☆☆☆☆

自己資本比率は23%と低めな数値です。一般的には50%以上でかなり優良と言われています。業種にもよりますが、30~40%が平均です。自己資本比率は低めで推移してます。


参考:マネックス証券より

3.当期純利益率

★★☆☆☆

2021度決算での当期純利益率は4.9%です。利益率は低めですが、上昇傾向があります。

参考:マネックス証券より

4.増収傾向

★★★★★

売り上げも利益も右肩上がりできれいに成長しています。

参考:マネックス証券より

5.増配傾向

★★★★☆

減配した年もありますが、長期で連続増配しています。増配量も多くすばらしいです。

参考:マネックス証券より

6.配当性向

★★★★☆

2021年決算時の配当性向は25%と少し少な目な水準です。30%前後で推移しています。

参考:IR資料より

7.PER

★★★★★

評価時点でのPERは8.09倍とかなり割安です。株価は上昇していますが、PERは10倍以下の割安で推移しています。

参考:マネックス証券より

負債/純利益率

☆☆☆☆☆

最新四季報での有利子負債は65,142百万円です。直近の決算の純利益は7,616百万円で、利益剰余金は23,998百万円です。D/Eレシオは2.46倍で、ネットD/Eレシオは1.33倍です。負債量は多めにみえますが、負債は多い傾向の業種なので平均的かと思います。

参考:マネックス証券より

9.配当利回り

★★★★☆

評価時点での配当利回りは3.46%です。市場平均より高めな配当利回りです。

参考:マネックス証券より

10.ROE & ROA

★★★★★

2021年度決算ではROEが35.8%、ROAが6.9%です。 2022年度決算予想ではROEが49.1%、ROAが11.3%です。 ROEは高い数値で推移してきましたが、さらに上昇していてすばらしいです。

参考:マネックス証券より

11.フリーキャッシュフロー

★★★★☆

最新四季報では営業CF=12,008百万円、投資CF=-348百万円 です。業種的にフリーキャッシュフローでは判断できませんが、キャッシュが積み重なるキャッシュフローなので良い傾向です。

参考:マネックス証券より

12.優待

★☆☆☆☆

株主優待はクオカードです。100株以上からで、年に一回の受け取りです。優待利回りは低いですがクオカードは便利なのでうれしいです。

参考:マネックス証券より

総合評価

Cランク 

総合評価の説明(12項目の5段階評価から算出)
Sランク : 長期投資して安心して配当をもらい続けることができそうな超優良銘柄。長期ではキャピタルゲインも狙えるかも。
Aランク : 安心できる優良銘柄。長期投資での候補にできる。購入後のチェックは必要。
Bランク : 依然優良銘柄だが、気になるところもある。こまめにチェックして買い時と売り時を考える必要がある。
Cランク : 長期投資の対象としてはちょっと難しい銘柄。購入にはより詳細な調査と分析が必要。
Dランク : 長期投資の対象としてはかなり難しい。(優待が良ければ保有も可)
注意

インカムゲイン狙いの長期投資の評価基準に基づいたランキングです。このランキングが企業の価値を表しているわけではないので参考程度にしてください。基準が変われば評価も変わります。Dランクが悪い企業だというわけでもないので、偏見の無いようにお願いします。

コメント

良いポイントとしては、業績が好調ところと、ROEがかなり高いところです。配当性向が低めなので安心感はあります。

悪いポイントは、業種として仕方が無いですが、自己資本比率が高めで負債が多めなところです。

業績が良く、ROEなどの指標がとても良いです。配当性向が低めで安全な高配当株です。増配も良い傾向です。

DX化を前面に押した不動産銘柄です。業績は好調で、M&Aなどもして規模を拡大しています。市場も成長しているので、期待できる銘柄かと思います。

まとめ

  • 不動産会社
  • 業績好調で増配を続けている
  • 割安な高配当株
  • ROEが高い
注意

銘柄の評価と分析は独自のもので、ランクが高いから絶対儲けられると保障したものではありません。銘柄選定の参考程度にしていただき、実際の投資の際はご自身の判断と責任にてお願いします。

ブログランキングに参加しています。
↓クリックして応援していただけると嬉しいです。

株式長期投資ランキングにほんブログ村 株ブログ 高配当株へ
にほんブログ村

Betmob|投資家ブログまとめメディア


株1000さんの本が出ました。バリュー株投資についてかなり参考になります

スポンサーリンク
Cランク
スポンサーリンク
Butamaruをフォローする
高配当株の評価ブログ